Plus qu’un “produit”, l’assurance‑vie est une enveloppe patrimoniale modulable. En version multisupport, elle permet d’allier fonds en euros (poche stabilisatrice) et unités de compte (actions, obligations, immobilier, capital‑investissement…) pour viser un meilleur couple rendement/risque, au service de vos objectifs. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/supports-dinvestissement/assurance-vie?utm_source=openai))
Contrat multisupport : comment ça marche ?
Un contrat multisupport combine un fonds en euros (capital garanti par l’assureur, intérêts annuels définitivement acquis) et des unités de compte (UC) investies sur les marchés financiers ou immobiliers : actions/ETF, obligations, OPC, SCPI, OPCI, voire du private equity selon les contrats. Le fonds euros vise la stabilité, les UC apportent le potentiel de performance mais comportent un risque de perte en capital. ([economie.gouv.fr](https://www.economie.gouv.fr/particuliers/souscrire-contrat-assurance-vie?utm_source=openai))
Pour approfondir, lisez Assurance‑vie 2025 : le pilier discret de votre gestion de patrimoine (panorama complet et place de l’assurance‑vie dans la stratégie globale). ([arvorpatrimoine.fr](https://arvorpatrimoine.fr/investissement/assurance-vie-2025-le-pilier-discret-de-votre-gestion-de-patrimoine/))
Atouts clés : diversification, rendement, souplesse
- Diversification : panacher fonds euros/UC (actions, obligations, immobilier papier, capital‑investissement) pour mieux répartir les risques.
- Rendement potentiellement supérieur grâce aux UC, à condition d’accepter la volatilité et un horizon long terme. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/supports-dinvestissement/assurance-vie?utm_source=openai))
- Souplesse : versements/rachats, arbitrages, options de gestion, et personnalisation du profil d’investisseur. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/supports-dinvestissement/assurance-vie?utm_source=openai))
Pour des besoins de diversification internationale et d’ingénierie dédiée (FID/FAS), découvrez aussi le contrat d’assurance‑vie luxembourgeois. ([arvorpatrimoine.fr](https://arvorpatrimoine.fr/investissement/contrat-dassurance%E2%80%91vie-luxembourgeois-lexcellence-patrimoniale-entre-souplesse-protection-et-ouverture-internationale/))
Points de vigilance : risques et liquidité (SCPI, private equity…)
SCPI : placement non coté, rendement et capital non garantis, et risque de liquidité en détention “en direct”. En assurance‑vie, la liquidité dépend du contrat (l’assureur gère la contrepartie), mais reste à apprécier au cas par cas. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/scpi-un-autre-moyen-dinvestir-dans-limmobilier?utm_source=openai))
UC et fonds : repérez le niveau de risque (échelle 1 à 7), la perte maximale et les scénarios de performance indiqués dans le DIC/DICI. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/investir-en-fonds-et-sicav-comprendre-le-profil-de-risque?utm_source=openai))
Frais et contraintes : frais de versement/gestion/performance, frais des supports (SCPI, fonds), et éventuels mécanismes exceptionnels encadrant les rachats. Une bonne compréhension des documents contractuels limite les mauvaises interprétations, notamment sur les supports immobiliers non cotés. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/actualites-publications/actualites/lettre-de-lobservatoire-de-lepargne-les-frais-des-placements-financiers-poursuivent-leur-tendance-la?utm_source=openai))
Construire une allocation cohérente
- Profil et objectifs : horizon, tolérance au risque, capacité à supporter les pertes, besoins de revenus.
- Poches cibles : “stabilisatrice” (fonds euros, poche monétaire/obligataire de qualité) et “dynamique” (UC actions/immobilier/PE) avec des bornes (% min/max) et un rebalancing périodique.
- Liquidité : calibrer SCPI/PE en cohérence avec l’horizon (capitaux non immédiatement disponibles).
- Gouvernance : qualité de l’assureur, des sociétés de gestion et transparence des frais.
Besoin d’un cadre méthodique ? Parcourez Nos services et notre guide Assurance‑vie 2025. ([arvorpatrimoine.fr](https://arvorpatrimoine.fr/nos-services/))
Fiscalité des rachats : l’essentiel à garder en tête
La fiscalité des gains dépend de la durée du contrat et de la date des versements (PFU, abattement après 8 ans, prélèvements sociaux). Référez‑vous aux fiches officielles (Bercy/impots.gouv) et arbitrez avec un conseiller selon votre situation. ([economie.gouv.fr](https://www.economie.gouv.fr/particuliers/souscrire-contrat-assurance-vie?utm_source=openai))
Pour la transmission (abattements 152 500 € / 30 500 € selon l’âge au versement), voir notre article dédié Assurance‑vie & transmission : fiscalité, clause bénéficiaire et bonnes pratiques. ([arvorpatrimoine.fr](https://arvorpatrimoine.fr/plan-du-site/))
L’accompagnement Arvor Patrimoine
- Diagnostic patrimonial (profil, objectifs, horizon).
- Construction d’allocations multisupport sur‑mesure.
- Suivi, rebalancing et mises à jour (événements de vie, marché, fiscalité).
Vous souhaitez un cadrage personnalisé ? Contactez‑nous pour un premier échange. ([arvorpatrimoine.fr](https://arvorpatrimoine.fr/contact/))
FAQ rapide
Le capital est‑il garanti en multisupport ? Uniquement la poche fonds en euros (souvent hors frais de gestion). Les UC ne garantissent pas le capital. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/supports-dinvestissement/assurance-vie?utm_source=openai))
SCPI en assurance‑vie : liquide à tout moment ? La liquidité est encadrée par le contrat et la compagnie. Les SCPI restent des actifs non cotés avec contraintes de sortie. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/scpi-un-autre-moyen-dinvestir-dans-limmobilier?utm_source=openai))
Quelles UC choisir ? Adaptez au profil et consultez l’indicateur de risque et le DIC/DICI de chaque support. ([amf-france.org](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/investir-en-fonds-et-sicav-comprendre-le-profil-de-risque?utm_source=openai))